Vandersteen 2C: melhor morto?
Mar 07, 2023Um amplificador de tubo de vácuo de extremidade única com um toque moderno
Mar 09, 2023Quais foram os 10 principais eventos climáticos nacionais de 2022?
Mar 11, 2023Robb Report Audio Awards 2023: os melhores fones de ouvido, fones de ouvido e muito mais
Mar 13, 2023WACCOL: Dando às casas uma aparência bonita e excepcional
Mar 15, 2023Eu coloquei metade do meu patrimônio líquido nesses investimentos
A maioria dos investidores coloca quase toda a sua riqueza em títulos e ações. Vindo de uma família de empreendedores e investidores de private equity, nunca entendi realmente o apelo dessa abordagem.
Os títulos são fáceis de governar porque não pagam literalmente nada e não protegem contra a inflação. No máximo, eles fornecem benefícios de diversificação, mas essa diversificação tem um custo alto e é desnecessária para investidores orientados a longo prazo.
No outro,ações são um pouco mais complicadas . Teoricamente, eles geraram bons retornos por longos períodos de tempo. No entanto, isso é muito teórico. A maioria dos investidores individuais nunca se beneficiou desses bons retornos porque a extrema volatilidade e a falta de receita acabam fazendo com que você perca a paciência. Muito poucos são os investidores que mantiveram as mesmas ações por décadas sem nunca negociar dentro e fora.
Além disso, quando você investe em ações, deve entender no que está investindo. Mas vamos ser realistas por um segundo. Isso pode soar um pouco provocativo, mas, a menos que você seja um homem de negócios, provavelmente sabe muito pouco sobre negócios. Gerir uma pequena empresa e compreender todas as suas complexidades é extremamente difícil e imprevisível. A maioria que tenta acaba falhando.
Então, quando você compra ações de uma empresa multibilionária como Apple (AAPL), Netflix (NFLX) ou Amazon (AMZN), é realmente realista entender esses investimentos?
Você é obrigado a fazer suposições muito complexas e incertas, mesmo sem estar profundamente envolvido com a empresa. Analistas profissionais não podem fazer isso com precisão e você provavelmente está investindo meio período como hobby.
Nunca consegui entender essas ações, mas reconheci essa limitação. A maioria das pessoas sãosuperestimando grosseiramente suas habilidades como investidor. Eles acham que podem escolher os vencedores e vencer o mercado.
Na realidade, 99% dos investidores ativos em ações têm desempenho inferior a ETFs passivos e fundos de índice. Um estudo do JPMorgan descobriu que o investidor médio obteve apenas 2,6% de retorno anual durante os últimos 20 anos:
Portanto, acho justo dizer que as ações são investimentos ruins para a grande maioria dos investidores. Eles podem gerar pouca receita, são muito voláteis e, em última análise, dão a você uma sensação de especulação que faz com que você perca a paciência e entre em pânico.
Ações e títulos estão fora. Eles são investimentos pobres para a maioria das pessoas.
O que isso nos deixa?
Sempre vi muito mais apelo em investir emimobiliária.Paga uma renda alta e estável, protege contra a inflação, valoriza com o tempo e é muito simples de entender.
Você tem um inquilino que paga aluguel. O valor do imóvel se valoriza em decorrência do aumento da demanda, apesar da oferta limitada (eles não estão produzindo mais terrenos em locais atraentes). E você pode financiar uma boa parte disso com uma hipoteca barata para atingir de forma realista retornos anuais de 12% a 15%.
Compre a uma taxa de cap de 6-7%
Financiar metade à taxa de 3%
Valorize em 2-3% ao ano
= 12-15% de retorno anual
Mais importante ainda, os investidores imobiliários realmente obtiveram esses retornos porque, ao contrário dos investidores em ações, é improvável que os investidores imobiliários entrem em pânico e vendam no pior momento. O setor imobiliário paga muito dinheiro, o que ajuda você a permanecer paciente.
Durante longos períodos de tempo, o setor imobiliário gerou taxas de retorno mais altas (não alavancadas) do que ações e títulos, apesar de pagar mais renda e ser menos arriscado:
O setor imobiliário é a maior classe de ativos do mundo e, no entanto, a maioria dos investidores mal investe fora de sua residência principal. Eles favorecem ações e títulos tradicionais em vez de comunidades de apartamentos, prédios de escritórios, centros de varejo, hotéis, bosques e outros investimentos imobiliários.
Eu faço o contrário. E é isso que torna minha abordagem de investimento única.
Eu pessoalmente invisto mais do que